Различие между фундаментальным и техническим анализами

Основное различие между техническим анализом Форекс и фундаментальным анализом состоит в том, что фундаментальный предполагает, что валютные курсы на Форексе являются отображением спроса и предложения, а они в свою очередь зависят от фундаментальных тенденций мировой экономики. Трейдеры же, которые используют технический анализ, считают, что первопричину в колебаниях курсов валют можно вовсе не искать и просто строить анализ, исходя из текущего курса. Предполагается, что нельзя найти причину изменения курсов, до того как она уже войдёт в транслируемую цену. Технический анализ занимается небольшими интервалами времени. На коротких таймфреймах фундаментальный подход бесполезен, т.к. сами фундаментальные сводки, как правило, выходят достаточно редко. Когда же целью анализа является прогноз среднесрочной и долгосрочной динамики на Forex, то здесь необходимо исследовать глубинные первопричины колебания котировок валют. Только этот анализ позволит оценить перспективы предложения и спроса на валюты. Кстати, подобный подход даст возможность игроку не рассматривать непродолжительные изменения – т.н. шум. Основным недостатком фундаментального подхода Форекс является математическая сложность. Не составит больших усилий при необходимых навыках рассмотреть 15-20 источников колебаний, вызванных как следствие изменения единственного фундаментального показателя. Если же таких фундаментальных первопричин оказывается 50 только по отдельно взятой стране, у каждой из них есть некоторые взаимосвязи, тогда Вам понадобится небольшой научно-исследовательский центр. Поэтому фундаментальным подходом к анализу пользуются 15-20% трейдеров, более того, многие из них владеют им очень поверхностно. Кстати, как уже говорилось выше, фундаментализм бессмысленен для краткосрочной торговли, поэтому его использование накладывает ограничения на размер Вашего капитала. Вам просто может не хватить денег на временные убытки по позиции. Или же на установку далеких стоп-приказов, которые встречаются при торговле на среднесрочных трендах.

Что такое маржинальная торговля на рынке Forex

Большинство всех операций на Форексе реализуется в основном маркетмейкерами – крупными банками, рассредоточенными по всему миру. Размеры каждой сделки между самими маркетмейкерами Форекс идут зачастую на десятки и даже сотни миллионов USD, а конечные размеры сделок маркетмейкеров Форекс со своими клиентами составляют от тысяч, до многих миллионов долларов США. Такие объёмы обычно не доступны частным дельцам. Совсем недавно Forex этим и ограничивался, а доступ для частных лиц на рынок Форекс был недоступен. В конце прошлого столетия доступ к Форекс стали получать и мелкие и средние торговцы при помощи механизма так называемой маржинальной торговли. В последние годы в связи с массовым распространением интернет-технологий Форекс стал доступен каждому.

Доступ к рынку Форекс по механизму маржинальной торговли стали предоставлять специальные организации, называемые дилинговыми центрами, которые также могут выполнять банковские функции.

Суть маржинальной торговли заключается в предоставлении трейдеру кредитного плеча (leverage). Компания даёт клиенту целевой кредит для торговли валютой, а клиент вносит обеспечение под данный кредит, называемый «маржой». Доля размера этого кредита к залогу и называется плечом (leverage). Например, плечо 100:1 подразумевает, что клиент будет оперировать на рынке Форекс денежными объёмами, превышающими не более чем в 100 раз размер залога. Этой цифре соответствует доля в 1%, свидетельствующая о том, что величина маржи должна составлять не менее 1% от участвующей в сделке суммы. Крупные рычаги до 400:1 даются на низковолатильных рынках, так, волатильность рынка Forex редко превышает 3% в день, по сравнению с российским рынком акций, где флуктуации иногда могут доходить и до 15-20%. Понятие плеча в маржинальной торговле вводится из-за схожести принципа совершения операций с понятием плеча в физике.

Следовательно, маржинальный механизм просто повышает возможности извлечения прибыли во много раз, но в тоже время в такую же степень возводит и риски. Рассмотрим подробнее, как она работает. Клиент заключает с банком или дилинговым центром договор на осуществление торговли по маржинальному принципу и зачисляет гарантийный депозит. Депозит на трейдерском жаргоне иногда называют просто «депо». Когда клиент подает дилеру заявку на проведение некоторой финансовой сделки, дилинговая компания фактически в автоматическом режиме даёт ему кредит. При этом дилинговый центр замораживает на балансе трейдера нужную сумму денег, эти деньги используются клиента на счете для подстраховки посредника от вероятных убытков от операции. Когда сделка закрывается, посредник либо переводит прибыль клиента на его счет, либо снимает с его баланса средства в размере убытков и забирает кредит.

Плюсы маржинальной торговли.
Во-первых, для торговли крупными суммами можно использовать небольшие капиталовложения. Кроме того, трейдер в любой ситуации не теряет больше, чем у него есть на балансе. Во-вторых, Проведение сделок с крупными объемами при малом капитале позволяет получать доходность, несравнимую с торговлей без рычага (плеча). Для простого человека это предоставляет возможность не просто сохранить средства, но и приумножить их. В-третьих, для осуществления торговли валютами разных стран нет необходимости держать депозит именно в этих валютах.

Недостатки.
Потенциальные риски также повышаются пропорционально плечу.

Ты уже на Forex

В общем понимании определения, Форекс – это совокупность всех валютообменных операций, а значит, делая определённые допущения, можно сказать, что Вы уже участвуете в его функционировании, проводя обычный размен наличной валюты в пункте обмена. Давайте отследим, каким образом ваши деньги попадут на международную валютную биржу.

Например, вы продали наличные американские доллары в пункте обмена – банковском отделении. У любого отделения банка имеется предел открытой валютной позиции. Далее, пусть банк перевалил за это лимит (иначе выражаясь, его отношение между купленной и проданной валютой превысило установленную величину). Для того, чтобы не выходить за пределы уровня валютной позиции банковское отделение продаст лишнюю валюту в главный офис своего банка. Главное отделение, в своё время, тоже имеет собственное лимитирование по открытой позиции. Следовательно, он, получив деньги от множества других отделений, продаст их своему партнёру – третьему лицу, иностранному или российскому. После этого ваша валюта вписалась в мировую систему валютных расчетов.